Descuento de pagares y el anticipo de facturas

Hoy desde nuestra empresa te vamos a explicar como suele funcionar el descuento de pagares así como sus diferentes utilidades en el mercado. Aunque este producto o servicio lo tenemos también a disposición de nuestros clientes en Avanza no es un servicio financiero muy demandado por nuestros clientes hoy en día por varias razones que a continuación explicaremos.

Dicho esto, a continuación te vamos a explicar porque se utiliza el descuento de pagares como una forma de financiar la empresa, cuáles son sus costes…en definitiva, las ventajas e inconvenientes de este producto financiero.

¿Qué es el descuento de pagares y para qué sirve?

El descuento de pagares es el proceso  a través del cual un empresario (cliente) aporta un pagare (derecho de cobro) a una financiera con el objetivo de anticipar el mismo y así obtener liquidez para su negocio y poder financiar su circulante.

Dicho de otra manera, cuando un empresario tiene un pagare esto se debe normalmente a que ha vendido a crédito comercial a otra empresa teniendo que esperar x días en recibir el dinero.

Imagínate que somos una empresa constructora y nuestro cliente, una promotora, nos ha emitido un pagare a 120 días, esto lo que significa es que hasta dentro de 120 días no vamos a cobrar ni un céntimo del trabajo que estamos o hemos hecho.

¿Entonces como puede mantenerse la empresa acreedora tantos días sin cobrar?

Normalmente se mantiene gracias al descuento comercial. Con el descuento comercial la empresa acreedora puede transformar en dinero ese efecto comercial y así poder financiar su negocio en el corto plazo. En caso de no existir este servicio financiero muy posiblemente muy pocas empresas podrían trabajar con pagares pues no podrían financiar su circulante o bien tendrían que aceptar solo con vencimientos a corto plazo, algo que las empresas (sobre todo las grandes) no suelen aceptar.

Es mas, es habitual que las grandes superficies y empresas de ese tipo con un poder de negociación bastante elevado emitan a sus proveedores pagares con vencimiento de más de 100 días… Por suerte para los proveedores, al ser estos efectos comerciales o pagares de calidad son fácilmente descontables en cualquiera de las financieras existentes en el mercado dedicadas a prestar dinero en garantía de efectos comerciales.

¿Qué empresas de descuento de pagares hay en el mercado?

Por lo que sabemos no es un mercado con demasiada competencia pues la mayoría de las empresas que se anuncian como empresas dedicadas al descuento de pagares pertenecen casi todas a Gedesco, que es la empresa principal en el descuento de pagares.

Empresas como Pagaralia  pertenecen al mismo grupo aunque no se anuncian como tal pues no interesan. Lo que tienen creado ahí es una lista de empresas de su propiedad con las que hacen «competencia» no siendo realmente una competencia real, ahora, si hay que reconocer que las condiciones y requisitos son diferentes en una y otra empresa.

Digamos que una empresa coge los pagares buenos a unas condiciones X mientras que la otra coge pagares de peor calidad a unas condiciones de x+1.

Luego hay otras empresas de descuento de pagares como pueden ser Ficomsa, empresa también bastante reconocida y otras empresas mas pequeñas que funcionan a través de financiación privada y trabajan exactamente igual que Gedesco solo que quizás con menos infraestructura.

Lo que está claro es que en comparación con otras financieras de capital privado o financieras privadas el descuento de pagares no es un mercado donde la competencia sea muy elevada.

¿Y los bancos, son competencia?

Si , lo son, pero cada vez menos.

Todos los que alguna vez han sido empresarios conocen las líneas de descuento de las entidades financieras y como antes servían a muchos empresarios para financiar sus negocios.

 Sin embargo desde hace tiempo , y debido a la crisis financiera este producto financiero ha ido cada vez a menos, y no extraña realmente viendo la cantidad de impagos que hubo con la crisis que origino a las financieras importantes pérdidas.

Teniendo en cuenta que las líneas de descuento eran un producto bastante habitual, en esa época nos podemos imaginar con el volumen de impagados que había (principalmente en el sector de la construcción)  lo mal que lo tuvieron que pasar bancos y cajas para equilibrar sus balances.

¿Cómo se tramita un descuento de pagares?

Pues lo primero que tiene que hacer el cliente que solicita la financiación es tener el pagare y la factura que ha originado dicha obligación. Las financiera para el estudio lo que hacen es pedir la copia en ambas para determinar si interesa o por el contrario no interesa tramitar esa operación.

En caso de que la misma salga aprobada se le trasladan los números al cliente teniendo este que aceptarlos o rechazarlos. En caso de que el cliente acepte los números el siguiente punto es el de preparar la firma de la operación, aunque antes se le pide al mismo que envié la documentación original, pagare incluido.

Una vez la financiera cuenta con toda la documentación necesaria el último punto es el de realizar le descuento y firmar el mismo.

Por último decir que el procedimiento que se sigue en el descuento de pagares es el mismo en todas las empresas dedicadas a ello y que el descuento tiene un coste superior a la media en los préstamos, con lo que aunque es un medio de financiación útil tenemos que entender que su coste siempre será superior al de un préstamo personal, préstamo hipotecario….

Analista en Préstamos Rápidos